Diritto di superficie e interessi passivi: la stretta delle Entrate

L’Agenzia delle Entrate, con la risposta ad interpello 16.04.2025, n. 110, ha sbarrato la strada a un’interpretazione estensiva delle norme sulla deducibilità degli interessi passivi, con importanti ripercussioni per il settore delle energie rinnovabili.

Il caso esaminato riguarda una società (Alfa S.r.l.) appartenente a un gruppo che acquisisce terreni da concedere agli operatori di impianti solari. La società intende acquistare terreni mediante finanziamenti garantiti da ipoteca, sui quali verranno costituiti diritti di superficie a favore di operatori nel settore delle energie rinnovabili per l’installazione di impianti fotovoltaici.

Il nodo interpretativo affrontato dall’Agenzia concerne l’applicabilità dell’art. 1, c. 36 L. 244/2007, che prevede la non rilevanza ai fini dell’art. 96 del Tuir degli “interessi passivi relativi a finanziamenti garantiti da ipoteca su immobili destinati alla locazione” per le società che svolgono in via effettiva e prevalente attività immobiliare.